Check-up für die Altersvorsorge

Eigene Altersvorsorge: Rechtzeitig prüfen und neu ausrichten

Das Einkommen von Ärztinnen und Ärzten wird nach der Praxisabgabe unter anderem von drei Faktoren beeinflusst: von einem möglichen Verkaufserlös aus der Praxis, von der Rente aus dem Versorgungswerk und von der privaten Altersvorsorge. Werden die Annahmen über die später zur Verfügung stehenden finanziellen Mittel zu optimistisch eingeschätzt, drohen Deckungslücken. Umso wichtiger ist es, die Rahmenbedingungen zu beobachten, die eigene Vorsorge zu überprüfen und rechtzeitig die Weichen zu stellen.

Praxisverkauf: Gesunkene Erlöse können Kapital für den Ruhestand verringern

Nach einer im Jahr 2019 durchgeführten Umfrage berechnen drei von zehn Ärztinnen und Ärzten schon zu Beginn ihrer Selbstständigkeit den möglichen Wert ihrer Praxis für die eigene Altersvorsorge. Danach müssen schon heute mehr als die Hälfte der niedergelassen im Arztberuf Tätigen ihre Berechnungen immer wieder nach unten korrigieren. Denn die Verkaufserlöse aus Praxisverkäufen seien in den vergangenen Jahren stetig gesunken.¹

Die Zahlen zeigen: Die Veräußerung von Praxen wird immer schwieriger. Auf einen lukrativen Erlös daraus ist heute nur noch bedingt Verlass. In vielen Fällen sinken die Erlöse oder bleiben sogar aus, da nicht genügend Kaufwillige den Personen gegenüberstehen, die ihre Praxis abgeben möchten. Schon jetzt ist das Angebot höher als die Nachfrage.²
Daran wird sich langfristig nichts ändern. Viele Tausend Ärztinnen und Ärzte beschäftigen sich in den kommenden Jahren in Deutschland mit dem Thema Praxisabgabe.

Versorgungswerke: Reduzierung von Ansprüchen und Leistungen kann drohen

Die berufsständischen Versorgungswerke sehen sich aktuell vor zwei immense Herausforderungen gestellt:

• Den demografischen Wandel: Die durchschnittliche Lebenserwartung der deutschen Bevölkerung wird Schätzungen zufolge bis 2060 um rund fünf Jahre ansteigen.³

Das heißt, die finanziellen Mittel der Versorgungswerke müssen für einen immer längeren Zeitraum ausreichen. Zudem steigt die Zahl derer, die Rente empfangen, deutlich schneller als derer, die einen Rentenbeitrag zahlen.

• Die Niedrigzinsphase an den Kapitalmärkten in den vergangenen Jahren: Die geringen Zinsen haben sich negativ auf die Renditeerwartungen der Versorgungswerke ausgewirkt und das zur Verfügung stehende Kapital geschmälert.⁴

Die Konsequenz aus diesen Szenarien könnte in den kommenden Jahren die Reduzierung der Höhe von Rentenzahlungen aus den Versorgungswerken an Ärztinnen und Ärzte im Ruhestand sein.

Private Vorsorge: Auf welche Bausteine setzen Sie?

Es gibt viele Möglichkeiten, privat fürs Alter vorzusorgen: Rentenversicherungen, Fondssparpläne, Wertpapiere sowie Immobilien können sich beispielsweise für den Aufbau von Vermögen eignen.⁵

Staatlich geförderte Basisrente
Die staatlich geförderte Basisrente, auch bekannt als Rürup-Rente, kann eine Maßnahme der privaten Altersvorsorge sein. Die Beiträge dafür können im Rahmen bestimmter Grenzen als Sonderausgaben in der Steuererklärung geltend gemacht werden. Die steuerliche Abzugsfähigkeit der Basisrentenbeiträge liegt 2022 bei 94 Prozent. Pro Jahr sind aktuell Beträge bis 25.639 Euro, bzw. 51.278 Euro⁶ bei steuerlich zusammen veranlagten Ehepaaren und eingetragenen Lebenspartnerschaften, steuerlich abzugsfähig – inklusive der Beiträge zum Versorgungswerk. Die steuerliche Abzugsfähigkeit der Basisrentenbeiträge soll jährlich um zwei Prozent auf 100 Prozent im Jahr 2025 steigen. Aktuell wird aber diskutiert, die Ansetzbarkeit von 100 Prozent bereits auf das kommende Jahr vorzuziehen. Das würde dann für das Steuerjahr 2023 gelten.

Die Renditemöglichkeiten einer privaten Altersvorsorge
Für alle, die sich die Möglichkeit höherer Renditen wünschen, kann sich eine fondsgebundene Rentenversicherung ohne Kapitalschutz eignen. Die Sparanteile fließen in vollem Umfang in ausgewählte Fondsanlagen. So können Sie an der Wertentwicklung der Kapitalmärkte partizipieren, allerdings unter Inkaufnahme höherer Risiken.
Besteht der Wunsch nach mehr Sicherheit bei der Anlage? Dann eignet sich das Modell mit Teilkapitalschutz. Allerdings können hier die Renditen geringer sein.

Tipp:
Bei einer privaten Rentenversicherung unterliegt der Vermögensaufbau während der Ansparphase grundsätzlich nicht der Besteuerung. Zusätzlich kann bei fondsgebundenen Versicherungen die Fondsanlage unter bestimmten Voraussetzungen steuerfrei gewechselt werden. Beide Faktoren können sich positiv auf die Vermögensentwicklung und damit auf die Höhe Ihrer Rente auswirken. Jedoch haben diese privaten Rentenversicherungen auch ein höheres Anlagerisiko.⁷

Immobilien als Kapitalanlage
Renditechancen oder Risikostreuung – es gibt viele Gründe für eine Kapitalanlage in Immobilien.

• Wertbeständigkeit und Schutz vor Inflation: Immobilienwerte können eine Stabilisierung des Vermögens ermöglichen
• Immobilienwerte sind weitgehend kapitalmarktunabhängig
• Regelmäßige Mieteinnahmen können für eine Zusatzrente sorgen

Dem gegenüber stehen die zu tragenden Kosten für Renovierungen und Sanierungen, auch wenn diese bei Vermietung der Immobilie im Grundsatz steuerlich abzugsfähig sein können.

Ein regelmäßiger Check-up, um Klarheit über die eigene Situation zu erhalten, ist deshalb zu empfehlen:

Der erste Schritt zu einem tragfähigen Altersvorsorgekonzept ist die Analyse des Status quo. Ihre db Healthcare Betreuerin oder Ihr db Healthcare Betreuer stellt Ihnen gern verschiedene Altersvorsorgekonzepte vor. Vereinbaren Sie einfach einen persönlichen Gesprächstermin: